Günlük Bülten

• Güne başlarken… BIST 100 endeksi, dün günü %0,88 azalarak 9.224,84 puanda tamamladı. Endekste işlem hacmi 82,6 milyar TL olarak gerçekleşti. Önceki kapanışa göre, teknoloji endeksi %0,24 artarken, Sanayi endeksi %0,43, Mali endeks %0,56, hizmetler endeksi %1,21 değer kaybetti. BIST 100 endeksine dahil hisselerden 18 hisse değer kazanırken 82 hisse değer kaybetti. En çok işlem gören hisseler Akbank, Yapı ve Kredi Bankası, Aselsan, Tük Hava Yolları ve Ereğli Demir Çelik oldu. Teknik görünüme baktığımızda, Endekste gün içi geri çekilmelerde 9.200 - 9.125 - 9.050 puan seviyelerini takip edeceğiz. Yukarı hareketlerde ise sırasıyla 9.250 - 9.320 - 9.340 direnç seviyeleri olarak izlenebilir.
  

• Ereğli Demir Çelik <EREGL TI> 1Ç25 Sonuçları… Şirket 1Ç25’te beklentilerin %41 üzerinde yıllık bazda %93,4 azalışla 11,8mn ABD Doları net kar açıkladı. Beklentilerdeki sapmanın ana nedeni beklentilerin üzerinde gerçekleşen operasyonal performans oldu. Şirketin net satışları beklentilerin %5.7 üzerinde yıllık bazda %8.1 azalışla 1,480mn ABD Doları olarak gerçekleşti. Toplam satış hacmi %3.9 azalırken satışlar içerisindeki ihracat payı 1Ç24’deki %14,8 seviyesinden 1Ç25’te %22.2 seviyesine yükseldi. Şirketin FAVÖK’ü beklentilerin %3.5 üzerinde yıllık bazda %58.8 azalarak 99mn ABD doları olurken, FAVÖK marjı beklentilere paralel olarak %6.68 seviyesinde gerçekleşti. Ton başına FAVÖK 1Ç25 geçen yılın aynı dönemine göre %58,9 azalırken, çeyreklik bazda %30.8 artışla 51 USD/Ton FAVÖK seviyesinde gerçekleşti. Şirketin net borç/FAVÖK oranı 2024 yılsonundaki 2.85x seviyesinden, 1Ç25 itibariyle 2.97x seviyesine yükseldi. Yıllık bazda gerilemeler olsa da şirketin hem net karındaki hem operasyonel performanstaki beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi performansı ve çeyreksel bazda ton başına FAVÖK’teki artış, şirket için olumlu bir ivmelenmeye işaret ediyor.

• Ford Otosan <FROTO TI> 1Ç25 Sonuçları… Şirket 1Ç25’te beklentilere paralel yıllık bazda %48 azalışla 6,487mn TL net kar açıkladı. Net satışlar 1Ç25 beklentilerininin %2.0 üzerinde yıllık bazda %6 azalışla 160,901mn TL olarak gerçekleşti. 1Ç25’te Türkiye otomotiv pazarı geçen yılın aynı dönemine göre %7 daralırken, FROTO Pazar payı 40 baz puan artarak %8,3 seviyelerine yüksekdi. 1Ç25’te toplam satışlar yıllık bazda %3 daralarak 165.3bin adet seviyesine geriledi. Şirket’in 1Ç25’te FAVÖK’ü beklentilerin %10 altında yıllık bazda %28 azalışla 10,055mn TL seviyesinde gerçekleşti.Şirektin favök marjı geçen yılın aynı dönemine göre 1.9 puan daralarak %6,2 oldu. Şirketin net borç/FAVÖK oranı 2024 yılsonundaki 2.38x seviyesinden, 1Ç25 itibariyle 2.03x seviyesine geriledi. Şirket açıklanan sonuçlarla beraber 2025 yıl sonu öngörülerini korudu. Hatırlatmak gerekirse; Şirket toplam otomotiv pazarındaki beklentilerini 950-1,050bin seviyesinde belirlerken, yurtdışı  satış beklentilerini 610-660bin seviyesinde, toplam satş adedini ise 700-760bin seviyesi olarak öngördü. Şirket yatırım harcaması beklentisini ise 750-850mn EUR seviyesinde gerçekleşmesini bekliyor. Şirket ayrıca 2025 yılında satış gelirlerinin yüksek tek haneli büyümesini beklerken Favök Marjının %7-8 seviyesinde gerçekleşmesini beklemektedir(Kaynak: KAP)

• Tüpraş <TUPRS TI> 1Ç25 Sonuçları… Şirket’in 1Ç25 beklentilerin %44 altında yıllık bazda %78 azalışla 97mn TL net kar açıkladı. Enflasyon muhasebesi etkisiyle beklentilerin üzerinde gerçekleşen parasal kayıp ve beklentilerin altında gerçekleşen finansal gelirler net kardaki sapmanın ana nedeni oldu. Net satışlar 1Ç25’te beklentilerin %7 altında yıllık %31 azalarak 158,623mn TL seviyesinde gerçekleşti. Aynı dönemde yurt içi satış hacmi %9,8 azalarak 4,6mn ton olarak gerçekleşirken, Uluslararası satışlar ise geçen yılın aynı dönemine kıyasla %5,2 azalışla 1.8mn tona geriledi. Böylece toplam satışlar %8.6 azalarak 6,4mn ton oldu. Tüpraş, 1Ç25’te üretimi ise geçen yılın aynı dönemine göre parallel 5,9mn ton olarak gerçekleştirdi. 1Ç25 kapasite kullanımı %83 olarak gerçekleşti. Şirket’in FAVÖK’ü 1Ç25’te beklentilerin %12 üzerinde yıllık bazda %27 azalışla 9,626mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirketin FAVÖK Marjı beklentilerin 1,0 puan üzerinde yılın aynı dönemine göre 0.4 puan artarak %6.1 olarak gerçekleşti. Şirket 2025 yıl sonu öngörülerini korudu. Şirket 2025 yılındaki net rafineri marjı beklentisi 5-6 $/v seviyesinde iken, 2025 yılında 30mn ton yıllık satış, %90-95 KKO ve 600mn ABD doları yatırım harcaması öngörmektedir. (Kaynak: KAP)

• Aselsan <ASELS TI> 1Ç25 Sonuçları… Şirket, 1Ç25’de piyasa beklentisinin %4,7 altında yıllık bazda %17 artışla 2,275mn TL net kar açıkladı. 1Ç25’te net satışlar beklentin %2 altında yıllık %9 artarak 22,791mn TL oldu. Şirket’in FAVÖK’ü beklentilerin %7 altında yıllık bazda %10 artarak 5,142mn TL seviyesine yükseldi. 1Ç25 itibariyle şirektin bakiyeli siparişleri 15milyar ABD Doları seviyesine yükselmiştir.(Kaynak: KAP)
  

• TSKB <TSKB TI> 1Ç25 Sonuçları… Şirket, 1Ç25’te konsensus beklentisinin %2.1 üzerinde 3,094mn TL konsolide net kar açıkladı. (Kaynak: KAP)

• Hareket Proje <HRKET TI> (Hafif Olumlu) Şirket ile Goldwind şirketi arasında, Goldwind'in Türkiye'de devam eden Rüzgâr Enerji Santrali projesine ilişkin rüzgâr türbinlerinin nakliye, vinç ve montaj hizmetlerinin sağlanması konusunda anlaşmaya varmıştır. Yapılan anlaşmasının toplam bedeli 1,9mn ABD Dola r tutarında olup, şirketin son 12 aylık cirosunun %2’sine denk gelmektedir. (Kaynak: KAP)

• Oba Makarna <OBAMS TI> Şirket; azami pay sayısının 100bin adet, azami fon tutarının 7.0mn TL olarak belirlendiği bir pay geri alım programı başlattı. (Kaynak: KAP)

Pay Geri Alım Tablosu