Günlük Bülten

• Güne başlarken… BIST 100 endeksi Cuma günü %1,34 azalışla 10.925 puandan tamamladı. İşlem hacmi 144,7 milyar TL olarak gerçekleşti. Önceki kapanışa göre bankacılık endeksi %2,50, sınai endeksi %1,50, teknoloji endeksi %1,46 ve hizmetler endeksi %1,12 oranında değer kaybetti. BIST 100 endeksine dahil 20 hisse değer kazanırken, 78 hisse değer kaybetti. Günün en fazla işlem gören hisseleri ise Türk Hava Yolları, Akbank, İş Bankası(C), Koç Holding ve Ereğli Demir Çelik oldu. Bu hafta küresel tarafta veri akışının zayıf seyretmesi bekleniyor. ABD’de hükümetin tarihin en uzun süren kapanmasını sonlandıracak bir anlaşmaya yönelik artan umutlar, haftanın ilk işlem gününde küresel piyasalara pozitif yansıyor. S&P 500 vadelileri bu sabah %0,75, Nasdaq vadelileri ise %1,30 yükselişle işlem görüyor. Avrupa’da vadelilerde kazançlar %1’in üzerinde seyrederken, Asya borsalarında da yukarı yönlü hareketler takip ediliyor. Ons altın ve gümüş haftaya yükselişle başlıyor. Ons altın %1,25 artışla 4.055 dolar, gümüş ise %1,85 artışla 49,3 dolar seviyelerinde işlem görüyor. Yurt içinde saat 10.00’da açıklanacak sanayi üretim verileri izlenecek. Öte yandan, Dışişleri Bakanı Hakan Fidan’ın önümüzdeki günlerde ABD’yi ziyaret etmesi bekleniyor. Teknik görünüme baktığımızda gün içi geri çekilmelerde 10.840 - 10.805 - 10.750 puan seviyelerini takip edeceğiz. Yukarı hareketlerde ise sırasıyla 11.000 - 11.150 - 11.290 direnç seviyeleri olarak izlenebilir.

• Pegasus 3Ç25 sonuçları… Şirket 3Ç25 beklentilerinin %17 üzerinde yıllık bazda %25 azalışla 227 mn EUR net kâr açıkladı. Beklentilerin hafif üzerinde gerçekleşen operasyonel performans ve görece düşük vergi giderleri, net kârı desteklemiştir. 3Ç25’te net satışlar 1.103 mn EUR seviyesinde olup, beklentilere paralel olarak gerçekleşti ve yıllık bazda yatay seyrini korudu. Toplam yolcu sayısı %16 artış gösterirken, küresel makroekonomik koşullar şirketin fiyatlandırması üzerinde baskı oluşturarak RASK’ın yıllık bazda %14 gerilemesine neden oldu. Buna karşın, şirketin fiyatlama politikası sayesinde doluluk oranı tarihsel olarak yüksek seviyelerde korunmuş; 3Ç25’te toplam doluluk oranı 0,1 puan artarak %89,2 seviyesine yükselmiştir. Maliyet tarafında ise aynı dönemde yakıt hariç CASK yatay seyrederken, yakıt CASK’ı %12 azalmış, bunun sonucunda toplam CASK yıllık bazda %4 gerilemiştir. Tüm bu gelişmelerin etkisiyle şirketin FAVÖK’ü yıllık bazda %11 azalırken, sonuçlar yine de beklentilerin %5 üzerinde gerçekleşmiştir. (Kaynak: KAP) 2,500.3

• Alarko Holding 3Ç25 Sonuçları... Şirketin 3Ç25 ana ortaklık net kârı, yıllık bazda %66 artışla 3.161 mn TL’ye yükselerek, 700 mn TL seviyesindeki medyan net kâr beklentisinin oldukça üzerinde gerçekleşti. Net kârdaki bu güçlü sapmanın ana nedeni, bu çeyrekte özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların 3.758 mn TL’ye 2025/09 dönemi itibariyle net borç pozisyonu 2025/06 dönemine göre %29 artışla 11.403 mn TL’ye ulaşmıştır. (Kaynak: KAP)

• Türkiye Halk Bankası 3Ç25 sonuçları… Şirket, 3Ç25’te beklentilere paralel olarak yıllık bazda %117 artışla 7.546 mn TL net kâr açıkladı. (Kaynak: KAP)

• Enka İnşaat 3Ç25 Sonuçları... Şirket, 3Ç25 döneminde beklentilerin %6 üzerinde, yıllık bazda %70 artışla 10.711 mn TL net kâr açıkladı. İlgili dönemde net satışlar beklentilerin %16 üzerinde, 44.603 mn TL olarak gerçekleşti. 3Ç25 döneminde FAVÖK ise yıllık bazda %44 artarak 8.409 mn TL’ye yükselmiş ve beklentilere paralel gerçekleşmiştir. Ayrıca şirket hisse başına net 0,71 TL temettü avansı ödeme kararı aldığını açıkladı. (Kaynak: KAP)

• Şişecam 3Ç25 Sonuçları... Şirket, 3Ç25 döneminde beklentilerin %16 altında, yıllık bazda %27 artışla 1.463 mn TL net kâr açıkladı. Beklentilerin hafif üzerinde gerçekleşen operasyonel performansa rağmen, ertelenmiş vergi gideri ve yatırım giderlerinde yer alan 1.316 mn TL tutarındaki maddi duran varlık satış zararı, net kârdaki sapmanın ana nedeni oldu. Şirketin net satışları, beklentilere paralel olarak yıllık bazda %6 azalarak 53.940 mn TL seviyesine geriledi. Şirketin FAVÖK’ü beklentilerin %6 üzerinde, yıllık bazda %71 artarak 6.492 mn TL seviyesine ulaştı. Şirketin FAVÖK marjı 3Ç25’te yıllık bazda 5,4 puan artarak %12 seviyesine çıktı. Net borç/FAVÖK oranı ise 2Ç25'teki 8,6x seviyesinden 3Ç25’te 7,2x seviyesine geriledi. (Kaynak: KAP)

• Ülker Bisküvi 3Ç25 sonuçları… Şirket, 3Ç25 döneminde beklentilerin %7 üzerinde, yıllık bazda %70 artışla 1.067 mn TL net kâr açıkladı. Beklentilerin üzerinde gerçekleşen operasyonel performans, net kârdaki sapmanın ana nedeni oldu. 3Ç25'te konsolide satış hacmi yıllık bazda yatay kalarak 173 bin ton seviyesinde gerçekleşti. Net satışlar beklentilere paralel olarak yıllık bazda %5 artarak 25.411 mn TL seviyesine yükseldi. Şirketin FAVÖK’ü beklentilerin %12 üzerinde, yıllık bazda %17 artarak 4.507 mn TL olarak gerçekleşti. (Kaynak: KAP)

• Gübre Fabrikaları 3Ç25 sonuçları… Şirketin 3Ç25 ana ortaklık net kârı yıllık %172 artışla 1.865mn TL’ye yükseldi. Net kârdaki yükseliş operasyonel performanstaki artıştan kaynaklandı. Böylece FAVÖK yıllık %62 artışla 2.674mn TL’ye yükseldi. 2025/09 dönemi itibariyle net borç pozisyonu 3.890mn TL’den 152,6mn TL’ye gerilemiştir. (Kaynak: KAP)

• Borusan Boru 3Ç25 sonuçları… Şirket, 3Ç25 döneminde 936,2 mn TL net kâr açıkladı. Geçen yılın aynı döneminde 327,9 mn TL net zarar kaydetmişti. Net kârdaki güçlü yükseliş, operasyonel performanstaki artıştan kaynaklanmaktadır. Bu doğrultuda, 3Ç25 döneminde FAVÖK yıllık bazda %859 artışla 1.919 mn TL’ye yükseldi. Şirket, açıklanan sonuçlarla birlikte 2025 yıl sonu öngörülerini de bir miktar yukarı yönlü revize ettiğini açıkladı. Buna göre, yıllık satış hacmi beklentisi 1,2 - 1,35 mn ton (önceki: 1,05 - 1,20 mn ton), gelir beklentisi 1.700 - 1.900 mn TL (önceki: 1.600 - 1.800 mn TL) ve FAVÖK marjı beklentisi %6 - %8 (önceki: %5 - %7) aralığına yükseltildi. (Kaynak: KAP)

• Mia Teknoloji 3Ç25 Sonuçları… Şirket, 3Ç25 döneminde 811 mn TL net zarar açıkladı. Geçen yılın aynı döneminde ise 116 mn TL net kâr açıklamıştı. 3Ç25 döneminde net kârdaki gerilemenin ana nedeni, yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan giderlerdeki artış olmuştur. İgili dönemde net satışlar yıllık bazda %99 artarak 805 mn TL seviyesine yükseldi. Aynı dönemde şirketin FAVÖK’ü ise yıllık bazda %35 artarak 366 mn TL olarak gerçekleşmiştir. (Kaynak: KAP)

• Gen İlaç 3Ç25 Sonuçları… Şirket, 3Ç25 döneminde yıllık bazda %45 artışla 216 mn TL net kâr açıkladı. Net kârdaki artış, iyileşen operasyonel performanstan kaynaklanmaktadır. İlgili dönemde net satışlar yıllık bazda %24 artarak 5.351 mn TL seviyesine yükselmiştir. Aynı dönemde şirketin FAVÖK’ü ise yıllık bazda %39 artışla 658 mn TL olarak gerçekleşmiştir. (Kaynak: KAP)

• Emlak Konut 3Ç25 Sonuçları… Şirket, 3Ç25 döneminde 194 mn TL net kâr açıkladı. Geçen yılın aynı döneminde 3.233 mn TL net kâr kaydetmişti. Net kârdaki düşüşün ana nedeni, beklentilerin altında gerçekleşen operasyonel performans ile banka kredileri faiz giderleri ve kira sertifikası giderlerindeki yıllık artıştan kaynaklanan finansal giderlerdir. İlgili dönemde net satışlar yıllık bazda %20 azalarak 8.992 mn TL seviyesine gerilemiştir. Aynı dönemde şirketin FAVÖK’ü ise yıllık bazda %11 azalışla 1.982 mn TL olarak gerçekleşmiştir. (Kaynak: KAP)

• Gülermak Ağır Sanayi 3Ç25 Sonuçları... Şirketin 3Ç25 dönemi ana ortaklık net kârı, yıllık bazda %22 artışla 1.324 mn TL seviyesine yükselmiştir. Net kâr, bir önceki çeyreğe göre ise %26 oranında artış kaydetmiştir. Bu çeyrekte oluşan 316,6 mn TL tutarındaki net parasal pozisyon kaybının net kâra bir miktar olumsuz yansıdığı görülmektedir. 3Ç25 döneminde etkin maliyet yönetimi brüt kârlılığı desteklemiş olup, şirket 2024 yılının 3. çeyreğinde 173,4 mn TL seviyesinde olan FAVÖK’ünü bu çeyrekte 1.862 mn TL’ye yükseltmiştir. FAVÖK, önceki çeyreğe kıyasla %41 oranında artış göstermiştir. (Kaynak: KAP)

• Gülermak Ağır Sanai Şirket, daha önce iptal edilen Polonya Varşova Metrosu 1. Hattı telsiz sistemleri modernizasyon ihalesinin yeniden yapılması sonucunda ihalede birinci sırada yer aldığını ve idare tarafından ihale sonuç bildiriminin tebliğ edildiğini açıkladı. Proje için imzalanacak sözleşme bedeli 29,8 mn PLN’dir (yaklaşık 341,5 mn TL) (Kaynak: KAP)

• Arçelik Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P, şirketin uzun vadeli kredi notunu "BB-" ve görünümünü "durağan" olarak teyit ederken; Fitch Ratings ise Arçelik’in uzun vadeli kredi notunu "BB-" seviyesinden "B+" seviyesine revize etmiş ve görünümünü "Negatif" olarak teyit etmiştir. (Kaynak: KAP)

• Çelik Halat ve Tel Şirket, savunma, havacılık ve uzay sektörlerindeki faaliyetlerini güçlendirmek amacıyla Saha İstanbul Savunma, Havacılık ve Uzay Kümelenmesi Derneği’ne yaptığı üyelik başvurusunun dernek yönetim kurulu tarafından onaylandığını açıkladı. (Kaynak: KAP)

• Ziraat GYO Şirket, %50’sine sahip olduğu, İzmir Bayraklı’da yer alan ve 1.036 bağımsız bölümden oluşan İzmir Bayraklı Karma Projesi’nin yüklenici seçimi için yapılan ihalede en uygun teklifi veren Kuzu Toplu Konut İnşaat A.Ş. ile 7 Kasım 2025 tarihinde anahtar teslim götürü bedelli inşaat yapım sözleşmesi imzaladığını açıkladı. (Kaynak: KAP)

• Ray Sigorta Şirketin 10A25 dönemi tahmini prim üretimi, yıllık bazda %51,4 artarak 35.443 mn TL’ye ulaştı. (Kaynak: KAP)

• Kayseri Şeker Şirketin %99,99 oranında bağlı ortaklığı Pankent Sanayi ve Ticaret, Kayseri’nin Bünyan ilçesinde Big-Bag çuval, balya streç, polietilen iç torba ve iş elbisesi üretimi yapacak yeni tesisini 07.11.2025 tarihinde faaliyete geçirdi. (Kaynak: KAP)

• Turkiye Sigorta Şirketin 10A25 dönemi brüt prim üretimi 115.626 mn TL’ye ulaşarak, geçen yılın aynı dönemine göre %45 artış gösterdi. (Kaynak: KAP)

• Sermaye Piyasası Kurulu, Pasifik Holding ve Vakıf Faktoring’in halka arz başvurularına onay verdi. (Kaynak: SPK Bülteni)

Pay Geri Alım Tablosu